En esta oportunidad la exposición estuvo a cargo de Mónica Erpen, directora en CNV, Virgilio Gregorini, presidente de TECHO; María Gabriela Grigioni, socia de PAGBAM Abogados; Eric Jaloff Nieto, Director de Gestión e Información de TECHO y Fernando Chuit, Director de Impact Investments de Grupo Pegasus.
El taller realizado el jueves pasado fue la tercera presentación de casos en busca de financiamiento por parte de emisores no convencionales para el mercado de capitales, abordado por la Mesa de Inclusión y Laboratorio PNUD – CNV. Este espacio busca identificar sujetos de crédito vinculados a la economía socio-productiva y articular todas las partes para llegar a una emisión.
TECHO está comprometido con superar la situación de pobreza en que viven millones de personas de asentamientos informales. Los fondos obtenidos en la colocación estarán destinados a la construcción de una Fábrica Social propia que implicará ahorrar hasta un 15% el costo de las viviendas de emergencia que proveen, realizar inversiones que mejoren el desempeño como centro productivo y para innovación de casas para sectores populares
Gregorini expresó la dificultad con la que cuentan las organizaciones para encontrar donantes que quieran financiar las capacidades fundacionales, que permiten ir afianzando los otros escalones que llevan al impacto en terreno, y la falta de crédito para financiar proyectos de crecimiento.
La exitosa colocación obtuvo el mes pasado un monto ofertado por más del doble del monto emitido de $18 millones de pesos. Logró acceder a una tasa Badlar, con un plazo de 48 meses a través de Obligaciones Negociables Garantizadas Clase 1.

Chuit detalló que la participación de inversores estuvo representada en un 30% por bancos, 30% por fondos comunes de inversión, 24% por inversores del segmento corporativo y compañías de seguro, 15% por Alycs y 1% por personas físicas.
Además, en el encuentro se destacó la participación de los restantes colaboradores, Allaria Ledesma S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Hipotecario S.A. y Banco Santander Rio S.A, como colocadores, Argenpymes S.G.R., Acindar PyMEs S.G.R. y Crecer S.G.R., en su rol de avalistas, la Universidad Tres de Febrero, otorgando la calidad de bono Social, y a Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA), en cuyo panel de sustentabilidad quedó listado el instrumento.
Jaloff enumeró los aprendizajes y desafíos que superó la asociación para llegar a una emisión exitosa y alentó a más actores a iniciar el proceso. También destacó la importancia de conocer el detalle de los pasos a seguir y la preparación de la documentación. El directivo de TECHO admitió que requirió una mayor dedicación evaluar a la emisión como Bono social pero fue compensado con el impacto y el resultado logrado. Además mencionó la oportunidad de aprovechar el interés en hacer crecer las finanzas de impacto con la necesidad por parte del sector de acceder a financiamiento.
La ponencia está disponible en YouTube a los interesados que quieran acceder a través de este link

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