La Secretaría de Finanzas, en los términos del artículo 11 del Decreto 331/2022 incorporado a la Ley N° 11.672, invita a participar de una operación de conversión, a las entidades financieras que efectuaron con el BANCO CENTRAL DE LA REPÚLICA ARGENTINA (BCRA) la rescisión de las opciones de liquidez de títulos públicos nacionales anunciadas por esa entidad el día 18 de julio de 2024 (en adelante “Entidades Oferentes”) por hasta el valor nominal total involucrado de sus Títulos Elegibles, por el cual el BCRA realizó la liquidación de tales opciones.

A continuación, se detallan los Títulos Elegibles y los Nuevos Instrumentos a entregar.

1) Conversión de BONCER TX25 (TE1)

2) Conversión de BONCER TZXD5 (TE2)

3) Conversión de BONCER TZXM6 (TE3)

4) Conversión de BONCER TZX26 (TE4)

5) Conversión de BONCER TZXM7 (TE5)

6) Conversión de BONCER T3X5 (TE6)

7) Conversión de BONCER T4X4 (TE7)

8) Conversión de BONCER T2X5 (TE8)

9) Conversión de BONCER T2X5 (TE9)

La licitación será por adhesión y por cartera propia de las Entidades Oferentes, por lo que ninguna entidad podrá presentar ofertas por terceros. Asimismo, las Entidades Oferentes solo tendrán habilitados los pliegos de aquellos Títulos Elegibles por el cual el BCRA realizó la rescisión de las operaciones de liquidez de títulos públicos nacionales y por hasta la suma del valor nominal involucrado en dicha operación, por lo que no podrán realizar ofertas por otros Títulos Elegibles que no se encuentren habilitados para hacerlo.

Las Entidades Oferentes, en cada pliego que tengan habilitado deberán indicar, en una única oferta, la cantidad de valor nominal a entregar del Título Elegible que presentan en conversión y el cual no podrá superar el valor nominal original del Título Elegible utilizado en las operaciones de liquidez con el BCRA.

Una vez efectuado el cierre de la licitación, y en el caso que alguna Entidad Oferente realice su oferta por un VNO de Título Elegible que supere el monto involucrado en la rescisión de las opciones de liquidez de títulos públicos nacionales, la Secretaría de Finanzas modificará a la baja los montos ofertados hasta igualarlo al monto de VNO que fue parte de la operación de rescisión de las opciones de liquidez.
La recepción de las ofertas comenzará a las 11:00 horas y finalizará a las 14:00 horas del día jueves 1 de agosto de 2024 (T) y la liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas se efectuará el día lunes 5 de agosto de 2024 (T+2).

Para determinar la cantidad de VNO a entregar de los Nuevos Instrumentos a la Entidad Participante, se utilizará la siguiente fórmula para cada uno de los Títulos Elegibles:

VNO NIn = VNO TEn * VT TEn / PC NIn

Donde:

VNO NIn: es el valor nominal original de Nuevo Instrumento que entregará el Estado Nacional a las Entidades Oferentes en cada una de las opciones, con n de 1 a 9.

VNO TEn: es el valor nominal original de Título Elegible de cada una de las opciones ofertado por cada Entidad Participante, con n de 1 a 9.

VT TEn: es el valor técnico del Título Elegible n informado en el presente comunicado, con n de 1 a 9.

PC NIn: es el precio de colocación del Nuevo Instrumento n, con n de 1 a 9.

A cada uno de los VNO que se obtengan, en cada una de las opciones de los Nuevos Instrumentos, se los redondeará hacia abajo al entero más cercano de la denominación mínima de cada Nuevo Instrumento.
ANTES DE LAS 17 HS DEL DÍA VIERNES 2 DE AGOSTO (T+1), las Entidades Oferentes que presenten ofertas deberán transferir el total de su Título Elegible aceptado desde su cuenta en la Central de Registro y Liquidación de Pasivos Públicos y Fideicomisos Financieros (CRYL) de BCRA, a la cuenta de la Secretaría de Finanzas 99990-01 en esa entidad en una única transferencia.

En caso de que alguna de las Entidades Oferentes no realice la entrega del Título Elegible de cualquiera de las opciones, no se acreditarán los Nuevos Instrumentos.

La participación en la presente oferta implica la aceptación de esta condición.

El lunes 5 de agosto de 2024 (T+2), la CRYL acreditará los Nuevos Instrumentos en las cuentas de cada participante en esa entidad.

La licitación por conversión se efectuará de acuerdo a los procedimientos aprobados por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda Nº 9/2019.

- Detalle de los Nuevos Instrumentos de la operación de conversión de activos:

BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 15 DE DICIEMBRE DE 2026 (TZXD6 – reapertura)

BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 15 DE DICIEMBRE DE 2027 (TZXD7 - reapertura)

BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2025 (TZX25 - reapertura)

BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 15 DE DICIEMBRE DE 2025 (TZXD5 – reapertura)

LETRA DEL TESORO NACIONAL CAPITALIZABLE EN PESOS CON VENCIMIENTO 31 DE MARZO DE 2025 (S31M5 – reapertura)

A continuación, se presentan mayores detalles de la licitación:

DETALLES DE LA LICITACIÓN NO CONTENIDOS EN LA RESOLUCIÓN CONJUNTA 9/2019 PARA LA CONVERSIÓN DE ACTIVOS