• LICITACIÓN POR EFECTIVO

El Ministerio de Economía ofrece en este llamado a licitación una combinación de instrumentos del Tesoro Nacional integrados por las Letras que se detallan a continuación:

Instrumentos que pueden ser suscriptos sólo por Fondos Comunes de Inversión:

a) LETRA DE LIQUIDEZ DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 2 DE MARZO DE 2022 (nueva);

Instrumentos a licitar que integran el Programa de Creadores de Mercado:

a) LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE MAYO DE 2022 (S31Y2 - reapertura);

b) LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 29 DE JULIO DE 2022 (S29L2 - reapertura); y

c) LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADAS POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 21 DE OCTUBRE DE 2022 (X21O2 - reapertura).

La recepción de las ofertas comenzará a las 10:00 horas y finalizará a las 15:00 horas del día jueves 10 de febrero de 2022 (T).

La licitación de la LELITES con vencimiento 2 de marzo de 2022 será por adhesión al precio de $ 984,68, por cada VNO $ 1.000 con un único pliego. Las ofertas que se presenten, deberán indicar el monto de VNO en Pesos, las cuales podrán suscribirse únicamente por Fondos Comunes de Inversión registrados ante la Comisión Nacional de Valores, debiendo cursar su interés a través de sus Sociedades Depositarias y no se permitirán ofertas por cartera propia o de terceros de Sociedades Depositarias o personas humanas o jurídicas distintas a Fondos Comunes de Inversión. Se aclara que la LELITES son intransferibles y no negociables. El día de la liquidación, las Sociedades Depositarias podrán instruir a la CRYL del BCRA realizar una única transferencia a Caja de Valores S.A. para que los instrumentos sean depositados en las cuentas comitentes de los Fondos Comunes de Inversión que participaron de la operación.

La licitación de las LEDES y la LECER se realizará mediante indicación de precio, los cuales no tendrán precio mínimo ni máximo.

En estos casos habrá un tramo competitivo y uno no competitivo. Las ofertas que se presenten en los tramos competitivos deberán indicar el monto de VNO a suscribir y el precio, el que deberá expresarse por cada VNO $1.000 con dos decimales. Las ofertas que se presenten en los tramos no competitivos estarán limitadas a un monto máximo de VNO $3.000.000, debiendo consignarse únicamente el monto a suscribir.

Podrán participar de estas operaciones personas humanas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes de liquidación y compensación (integrales y propios) y agentes de negociación registrados en la CNV y en el caso de la segunda vuelta deberán realizar la presentación de ofertas a través de los Creadores de Mercado.

Adicionalmente se informa que los instrumentos que se licitan por efectivo forman parte del Programa de Creadores de Mercado aprobado por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda N° 1/2021. Los Creadores de Mercado, el día viernes 11 de febrero de 2022 (T+1) desde las 11 hs. y hasta las 13:30 hs., a través del sistema de licitaciones, podrán presentar en la segunda vuelta una oferta por cartera propia y una o varias por cuenta y orden de terceros, la que será por adhesión y al mismo precio de corte de la primera vuelta. El monto total a licitar será por hasta un monto de valor nominal original máximo del 20% del total adjudicado en primera vuelta y hasta el monto máximo emitido de cada uno de los instrumentos.

A continuación, se detallan los precios de colocación y los montos a colocar de cada una de las Letras.

Instrumentos que pueden ser suscriptos sólo por Fondos Comunes de Inversión:

Instrumentos a licitar que integran el Programa de Creadores de Mercado:

La liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas en primera y segunda vuelta se efectuará el día lunes 14 de febrero de 2022 (T+2).

• LICITACIÓN PARA LA CONVERSIÓN DE LEDES (S28F2) Y LECER (X28F2) CON VENCIMIENTO 28 DE FEBRERO DE 2022 POR UNA CANASTA DE INSTRUMENTOS EN EL MARCO DEL ARTÍCULO 8 DE LA LEY 27.561.

El Ministerio de Economía invita, en los términos del artículo 8 de la Ley 27.561, a los tenedores de LEDES S28F2 y LECER X28F2 con vencimiento 28 de febrero de 2022, a participar de una operación de conversión de su Título Elegible por una canasta de instrumentos que se detalla a continuación:

i) Tenedores de LEDES S28F2: conversión de su Título Elegible por una canasta compuesta en un veinte por ciento (20%) de la reapertura de la LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 29 DE ABRIL DE 2022 (S29A2) y en un ochenta por ciento (80%) de la reapertura de la LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2022 (S30J2) (en adelante los “Nuevos Instrumentos”); y

ii) Tenedores de LECER X28F2: conversión de su Título Elegible por una canasta compuesta en un cincuenta por ciento (50%) de la reapertura de la LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADAS POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 16 DE AGOSTO DE 2022 (X16G2) y en un cincuenta por ciento (50%) de la reapertura del BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 1,45% VENCIMIENTO 13 DE AGOSTO DE 2023 (T2X3) (en adelante los “Nuevos Instrumentos”).

Detalle del Título Elegible i):

Detalle de los Nuevos Instrumentos:

*Los VN de LEDES y LECER entregados en conversión no serán elegibles para la segunda vuelta.

Detalle del Título Elegible ii):

Detalle de los Nuevos Instrumentos:

*Los VN de LEDES y LECER entregados en conversión no serán elegibles para la segunda vuelta.

La licitación de las canastas será por adhesión con un único pliego. Las ofertas que se presenten deberán indicar el monto de VNO de la LEDES S28F2 o de la LECER X28F2 que entregarán en conversión por los Nuevos Instrumentos de la Canasta.

Para determinar la cantidad de VNO de los Nuevos Instrumentos se utilizarán las siguientes formulas:

i) VNO LEDES S29A2 = (20% * VNO LEDES S28F2 * VALOR TÉCNICO LEDES S28F2) / PRECIO COLOCACIÓN LEDES S29A2
VNO LEDES S30J2 = (80% * VNO LEDES S28F2 * VALOR TÉCNICO LEDES S28F2) / PRECIO COLOCACIÓN LEDES S30J2

ii) VNO LECER X16G2 = (50% * VNO LECER X28F2 * VALOR TÉCNICO LECER X28F2) / PRECIO COLOCACIÓN LECER X16G2
VNO BONCER T2X3 = (50% * VNO LECER X28F2 * VALOR TÉCNICO LECER X28F2) / PRECIO COLOCACIÓN BONCER T2X3

A los resultados obtenidos por las fórmulas descriptas, se los redondeará al entero más cercano múltiplo de la denominación mínima de cada instrumento de la canasta.

ANTES DE LAS 18 HS DEL DÍA VIERNES 11 DE FEBRERO (T+1), los participantes que presenten ofertas deberán transferir el total de su Título Elegible aceptado desde su cuenta en la Central de Registro y Liquidación de Pasivos Públicos y Fideicomisos Financieros (CRYL) del Banco Central de la República Argentina (BCRA), a la cuenta de la Secretaría de Finanzas 99990-01 en esa entidad.

Si algún participante tuviera su Título Elegible depositado en Caja de Valores S.A. deberá tomar los recaudos necesarios para que antes del tiempo límite de recepción, los Títulos Elegibles sean transferidos primero a su cuenta en CRYL y luego a la cuenta de la Secretaría de Finanzas.

En caso de incumplimiento en la entrega de la LEDES S28F2 y/o de la LECER X28F2, la liquidación se realizará el lunes 14 de febrero de 2022 mediante el débito del valor efectivo correspondiente al Título Elegible de la cuenta corriente en pesos de la entidad financiera participante en el BCRA, siendo aplicable la fórmula MONTO EFECTIVO S28F2 = VNO LEDES S28F2 * VALOR TÉCNICO LEDES S28F2 / 1.000 o MONTO EFECTIVO X28F2 = VNO LECER X28F2 * VALOR TÉCNICO LECER X28F2 / 1.000, según corresponda. La participación en la presente oferta implica la aceptación de esta condición.

El lunes 14 de febrero de 2022 (T+2), la CRYL acreditará los Nuevos Títulos que conforman la canasta en las cuentas de cada participante en esa entidad, y debitará el valor efectivo en los casos de incumplimiento.

La licitación por la colocación de los instrumentos que se ofrecen por efectivo y la licitación por conversión, se efectuarán de acuerdo a los procedimientos aprobados por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda Nº 9/2019.

• Detalle de los instrumentos a licitar por efectivo:

• Detalle de los Nuevos Títulos de la operación de conversión de activos:

i) Canasta compuesta por LEDES

ii) Canasta compuesta por LECER y BONCER

A continuación, se presentan mayores detalles de la licitación: