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Buenos Aires, Argentina: La República Argentina (la "República") anuncia que ha obtenido los consentimientos requeridos para canjear y/o modificar el 99,01% del monto total de capital pendiente de todas las series de bonos elegibles emitidos en virtud del Contrato de 2005 (los “Bonos Elegibles del Contrato de 2005") y del Contrato de 2016 (los “Bonos Elegibles del Contrato de 2016", y junto con los Bonos Elegibles del Contrato de 2005, los “Bonos Elegibles”) conforme a los términos de su invitación (la “Invitación”) descripta en el Suplemento del Prospecto de fecha 21 de abril de 2020, tal como fuere recientemente enmendado y reformulado el 17 de agosto de 2020 (el “Suplemento del Prospecto”).

A las 5:00 p.m., hora de la Ciudad de Nueva York, del 28 de agosto de 2020, los tenedores del 93,55% del monto total de capital pendiente de todos los Bonos Elegibles aceptaron la invitación de la República para canjear sus Bonos Elegibles por nuevos bonos a ser emitidos por la República (los "Nuevos Bonos") y brindaron su consentimiento a las acciones propuestas en la Invitación, incluso autorizar e instruir al Fiduciario, cuando corresponda, para que modifique los Bonos Elegibles de las series pertinentes que permanecen pendientes luego de la entrada en vigencia de las ofertas de canje, substituyéndolos por los montos pertinentes de los Nuevos Bonos. La República ha aceptado todas las Órdenes de Canje válidas entregadas conforme a la Invitación. Los consentimientos por escrito otorgados por los tenedores de Bonos Elegibles conforme a la Invitación son suficientes para efectivizar las Modificaciones Propuestas (tal como se define a continuación) para cada una de las siguientes series (las “Series Modificadas”):

(1) De acuerdo con la Invitación, la República excluyó las siguientes series del listado de series inicialmente designadas: Bonos Par en USD 2038 II y III (XS0501195647, XS0501195720) y Bonos Par en Euros 2038 II y III XS0501195993, XS0501196025).

Luego de la ejecución de los Contratos de Fideicomiso Complementarios y el cumplimiento (o dispensa) de todas las otras condiciones de la Invitación, los Bonos Elegibles de las Series Modificadas que permanecen pendientes luego de la entrada en vigencia de las ofertas de canje, se substituirán por los montos pertinentes de (i) los Nuevos Bonos en USD 2038 (en el caso de Bonos Descuento en USD), (ii) Nuevos Bonos en Euros 2038 (en el caso de Bonos Descuentos en Euros), (iii) Nuevos Bonos en USD 2041 (en el caso de los Bonos Par en USD), (iv) Nuevos Bonos en Euros 2041 (en el caso de los Bonos Par en Euros), (v) Nuevos Bonos en USD 2046 (en el caso de cualquier Bono Elegible del Contrato de 2016 denominado en USD) o (vi) Nuevos Bonos en Euros 2046 (en el caso de cualquier Bono Elegible del Contrato de 2016 denominado en Euros o Francos Suizos) (con respecto a cada serie de Bonos Elegibles, las “Modificaciones Propuestas”). Las Modificaciones Propuestas serán concluyentes y vinculantes para todos los tenedores de dichas Series Modificadas que no hayan participado en la oferta de canje, hayan consentido o no a las Modificaciones Propuestas.

Luego de la entrada en vigencia de los Procedimientos de Aceptación Prioritaria descriptos en la Invitación, la República planea emitir (i) US$ 2.635.028.874 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en USD 2029, (ii) € 90.389.736 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en Euros 2029, (iii) US$ 16.090.612.138 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en USD 2030, (iv) € 1.165.590.836 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en Euros 2030, (v) US$ 20.501.717.804 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en USD 2035, (vi) €298.795.262 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en Euros 2035, (vii) US$ 11.405.065.289 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en USD 2038, (viii) €809.336.807 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en Euros 2038, (ix) US$ 10.482.111.279 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en USD 2041, (x) €1.572.601.941 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en Euros 2041, (xi) US$ 2.091.997.126 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en USD 2046 y (xii) €248.126.086 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en Euros 2046, en cada caso, serán entregados como contrapartida por los Bonos Elegibles a ser canjeados o modificados y substituidos conforme a la Invitación.

U.S.$ 27.826.578 de los Nuevos Bonos en USD 2029 y € 956.071 de los Nuevos Bonos en Euros 2029 constituirán Bonos para el Reembolso de Gastos y (i) se aplicarán para compensar a los Acreedores que brindaron Respaldo por los honorarios y gastos de sus asesores en relación con la Invitación y (ii) reducirán proporcionalmente los montos de capital de los Nuevos Bonos en USD 2029 y/o los Nuevos Bonos en Euros 2029 que, de lo contrario, cada tenedor hubiese tenido derecho a recibir conforme a la Invitación.

La fecha de ejecución, la fecha de entrada en vigencia y la fecha de liquidación de la Invitación han sido programadas para el 4 de septiembre de 2020 o lo antes posible de allí en adelante.

Para más información sobre los montos de las Órdenes de Canje válidas recibidas y aceptadas, ver el Anexo A. Para más información sobre las Modificaciones Propuestas, ver el Anexo B.

Los términos en mayúscula utilizados en este documento y no definidos de otra manera tendrán el significado que se les atribuye en el Suplemento del Prospecto.
La República lanzó la Invitación para obtener el alivio necesario para recuperar la sostenibilidad de la deuda externa de la República. La República también le ha propuesto a sus acreedores de otras deudas denominadas en moneda extranjera un enfoque integral para abordar la situación financiera que ha dado lugar al alivio buscado en la Invitación. El 26 de agosto de 2020, la República se acercó al Fondo Monetario Internacional con la intención de iniciar consultas para llegar a un acuerdo sobre un nuevo programa de asistencia del FMI para reemplazar el Acuerdo de Asistencia Stand-By de 2018.

La República contrató a BofA Securities, Inc. y HSBC Securities (USA) Inc. para que actúen como agentes colocadores de la Invitación. Cualquier consulta o solicitud de asistencia con respecto a la Invitación puede dirigirse a BofA Securities, Inc. al +1 (888) 292-0070 (llamada gratuita) o al +1 (646) 855-8988 (por cobrar) o HSBC Securities (USA) Inc. a +1 (888) HSBC-4LM (sin cargo) y +1 (212) 525-5552 (por cobrar).

Lazard actuó como asesor financiero y D.F. King actuó como agente de información, tabulación y canje para la Invitación de la República.

Las preguntas sobre este comunicado de prensa pueden dirigirse a DF King a su dirección de correo electrónico ([email protected]) o número de teléfono (+1 (800) 341-6292 (llamada gratuita) /+1 (212) 269-5550 (llamada por cobrar) / +44 20 7920 9700).

ANEXO A

Los cuadros a continuación reflejan los montos totales de capital de órdenes de canje válidas recibidas (antes de la aplicación de los Procedimientos de Prioridad de Aceptación) y aceptadas para canjear Bonos Elegibles por (i) Nuevos Bonos en USD 2038 y Nuevos Bonos en USD 2041 (Cuadro 1A), (ii) Nuevos Bonos en Euros 2038 y Nuevos Bonos en Euros 2041 (Cuadro 1B), (iii) Nuevos Bonos en USD 2030, Nuevos Bonos en USD 2035 y Nuevos Bonos en USD 2046 (Cuadro 2A) y (iv) Nuevos Bonos en Euros 2030, Nuevos Bonos en Euros 2035 y Nuevos Bonos en Euros 2046 (Cuadro 2B).

Cuadro 1A: Órdenes de Canje Válidas para Canjear Bonos Elegibles por Nuevos Bonos en USD 2038 y Nuevos Bonos en USD 2041 que fueron recibidas y aceptadas

Cuadro 1B: Órdenes de Canje Válidas para Canjear Bonos Elegibles por Nuevos Bonos en Euros 2038 y Nuevos Bonos en Euros 2041 que fueron Recibidas y Aceptadas

Cuadro 2A: Órdenes de Canje Válidas para Canjear Bonos Elegibles por Nuevos Bonos en USD 2030, Nuevos Bonos en USD 2035 y Nuevos Bonos en USD 2046 que fueron recibidas y aceptadas

Tabla 2B: Órdenes de Canje Válidas para Canjear Bonos Elegibles por Nuevos Bonos en Euros 2030, Nuevos Bonos en Euros 2035 y Nuevos Bonos en Euros 2046 que fueron Recibidas y Aceptadas

ANEXO B

Modificaciones Propuestas a los Bonos del Contrato de 2005

Para cada serie de Bonos Elegibles del Contrato de 2005 enumerada en el Cuadro 3, las Modificaciones Propuestas obtuvieron consentimientos válidos de los tenedores de (x) no menos del 85% del monto total de capital pendiente de pago de las series afectadas enumeradas en el Cuadro 3 y (y) no menos del 66⅔% del monto total de capital pendiente de cada una de dichas series (consideradas individualmente).

Cuadro 3: Consentimientos recibidos para los Bonos Elegibles del Contrato 2005 a los efectos de las Modificaciones realizadas en virtud de la Cláusula 7.3 del Contrato de 2005

(1) De acuerdo con la Invitación, la República excluyó las siguientes series del listado de series inicialmente designadas: Bonos Par en USD 2038 II y III (XS0501195647, XS0501195720) y Bonos Par en Euros 2038 II y III XS0501195993, XS0501196025).

A los efectos de determinar si los Consentimientos Requeridos fueron recibidos, el monto de capital pendiente de los Bonos Elegibles denominados en euros se ha convertido a dólares estadounidenses utilizando el tipo de cambio determinado por los Agentes Colocadores en función del precio que se muestra en la página FXC del Monitor de Precios de Bloomberg, alrededor de las 12:00 p.m. (mediodía), hora de la ciudad de Nueva York, del 21 de abril de 2020 (€ 1 equivale a US $ 1,08565). En consecuencia, el monto total de capital pendiente de los Bonos Elegibles del Contrato 2005 denominados en euros fue de US $ 11.729.312.951.

Modificaciones Propuestas a los Bonos del Contrato de 2016

Para cada serie de Bonos Elegibles del Contrato 2016 enumerados en el Cuadro 4, las Modificaciones Propuestas obtuvieron consentimientos válidos de tenedores de (x) no más de 66⅔% del monto total de capital pendiente de las series enumeradas en el Cuadro 3 y Cuadro 4, y (y) no más del 50% del monto total de capital pendiente de las series enumeradas en el Cuadro 4 (consideradas (consideradas individualmente).

Cuadro 4: Consentimientos Recibidos por los Bonos Elegibles del Contrato 2016 a los efectos de las Modificaciones realizadas en virtud de la Cláusula 11.4 del Contrato de 2016

A los efectos de determinar si los consentimientos requeridos fueron recibidos, el monto de capital pendiente de los Bonos Elegibles denominados en euros y francos suizos se ha convertido a dólares estadounidenses utilizando el tipo de cambio determinado por los Agentes Colocadores en función del precio que se muestra en la página FXC del Monitor de Precios de Bloomberg, alrededor de las 9:00 a.m., hora de Nueva York, de la Fecha de Vencimiento (€ 1 equivale a US$ 1,1878 y CHF1 equivale a US$ 1,1044). En consecuencia, el monto total de capital pendiente de: (i) todos los Bonos Elegibles del Contrato 2016 denominados en euros fue de US$ 6.235.950.000 y (ii) los Bonos Elegibles del Contrato 2016 denominados en francos suizos fue de US$ 441.760.000.

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