Llamado a licitación de LELITES, LEDES, LECER, LETRA DÓLAR LINKED, BONO DÓLAR LINKED y BONTE
El Ministerio de Economía ofrece en este llamado a licitación una combinación de instrumentos del Tesoro Nacional integrados por las Letras y Bonos que se detallan a continuación:
1) Instrumentos que pueden ser suscriptos sólo por Fondos Comunes de Inversión:
a. LETRA DE LIQUIDEZ DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 17 DE FEBRERO DE 2023 (nueva);
2) Instrumentos a licitar que integran el Programa de Creadores de Mercado:
a. LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 28 DE ABRIL DE 2023 (S28A3 –reapertura);
b. LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADA POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 19 DE MAYO DE 2023 (X19Y3 –reapertura);
c. LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE MAYO DE 2023 (S31Y3 –reapertura);
3) Instrumentos a licitar que NO integran el Programa de Creadores de Mercado:
a. LETRA DEL TESORO NACIONAL VINCULADA AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE CON VENCIMIENTO 31 OCTUBRE DE 2023 (nueva);
b. BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A TASA BADLAR PRIVADA POR 0,70 CON VENCIMIENTO 23 DE NOVIEMBRE DE 2027 (TB27P - reapertura); y
4) Instrumento a licitar exclusivo para Importadores registrados en AFIP y ADUANA:
a. BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE VENCIMIENTO 28 DE ABRIL DE 2023 (T3V3D - reapertura).
La recepción de las ofertas de todos los instrumentos comenzará a las 10:00 horas y finalizará a las 15:00 horas del día miércoles 18 de enero de 2023 (T).
La licitación de las LELITES con vencimiento 17 de febrero de 2023 será por adhesión al precio de $ 949,38 por cada VNO $ 1.000 con un único pliego. Las ofertas que se presenten, deberán indicar el monto de VNO en Pesos, las cuales podrán suscribirse únicamente por Fondos Comunes de Inversión registrados ante la Comisión Nacional de Valores, debiendo cursar su interés a través de sus Sociedades Depositarias y no se permitirán ofertas por cartera propia o de terceros de Sociedades Depositarias o personas humanas o jurídicas distintas a Fondos Comunes de Inversión. Se aclara que las Lelites son intransferibles y no negociables. El día de la liquidación, las Sociedades Depositarias podrán instruir a la CRYL del BCRA realizar una única transferencia a Caja de Valores S.A. para que los instrumentos sean depositados en las cuentas comitentes de los Fondos Comunes de Inversión que participaron de la operación.
La licitación de los instrumentos detallados en los puntos 2) y 3) se realizará mediante indicación de precio y no tendrán precio máximo ni mínimo. Para la presentación de ofertas de estos instrumentos, habrá un tramo competitivo y uno no competitivo. Las ofertas que se presenten en el tramo competitivo de los instrumentos denominados en pesos deberán indicar el monto de VNO a suscribir y el precio por cada VNO $ 1.000 con dos decimales, mientras que las ofertas que se presenten en el tramo competitivo de los instrumentos denominados en dólares, deberán indicar el monto de VNO en dólares estadounidenses a suscribir y el precio en dólares estadounidenses por cada VNO USD 1.000 con dos decimales.
Las ofertas que se presenten en los tramos no competitivos de los instrumentos de los puntos 2) y 3) estarán limitadas a un monto máximo de VNO $ 3.000.000 para los instrumentos denominados en pesos y de VNO USD 50.000 para los vinculados al dólar estadounidense, debiendo consignarse únicamente el monto a suscribir.
Podrán participar en las suscripciones de LEDES, LECER, LETRAS DÓLAR LINKED y BONTE personas humanas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes de liquidación y compensación (integrales y propios) y agentes de negociación registrados en la CNV, y en el caso de la segunda vuelta deberán realizar la presentación de ofertas a través de los Creadores de Mercado.
La licitación del instrumento detallado en el punto 4) se realizará mediante indicación de precio y tendrá un precio mínimo de USD 1.000,00 por cada VNO USD 1.000 con un único pliego. PODRÁN PRESENTAR OFERTAS LOS IMPORTADORES REGISTRADOS ANTE LA AFIP Y ADUANA. CADA ENTIDAD BANCARIA O FINANCIERA DEBERÁ VERIFICAR QUE LOS OFERENTES SEAN IMPORTADORES REGISTRADOS.
Adicionalmente, se informa que las LEDES y la LECER que se licitan forman parte del Programa de Creadores de Mercado aprobado por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda N° 1/2021. Los Creadores de Mercado, el día jueves 19 de enero de 2023 (T+1) desde las 11 hs. y hasta las 13:30 hs., a través del sistema de licitaciones, podrán presentar en la segunda vuelta una oferta por cartera propia y una o varias por cuenta y orden de terceros, la que será por adhesión y al mismo precio de corte de la primera vuelta. El monto total a licitar será por hasta un monto de valor nominal original máximo del 20% del total adjudicado en primera vuelta del instrumento que integra el Programa.
A continuación, se detallan los precios y los montos a colocar de las Letras y Bonos:
Instrumentos que pueden ser suscriptos sólo por Fondos Comunes de Inversión:
| Instrumentos a Licitar | Fecha de Vencimiento | Precio de colocación por adhesión por cada VNO $ 1.000 | Montos a Colocar en VNO en millones |
|---|---|---|---|
| LETRA DE LIQUIDEZ DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 17 DE FEBRERO DE 2023 (nueva) (solamente para Fondos Comunes de Inversión) | 17/02/2023 | $ 949,38 | $ 40.000 ampliable hasta el monto máximo emitido |
Instrumentos a licitar que integran el Programa de Creadores de Mercado:
| Instrumentos a Licitar | Fecha de Vencimiento | Precio de colocación por cada VNO $ 1.000 | Montos a Colocar en VNO en millones |
|---|---|---|---|
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 28 DE ABRIL DE 2023 (S28A3 - reapertura) | 28/04/2023 | Será determinado en la licitación | $ 60.000 ampliable hasta el monto máximo emitido |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADA POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 19 DE MAYO DE 2023 (X19Y3 - reapertura) | 19/05/2023 | Será determinado en la licitación | $ 20.000 ampliable hasta el monto máximo emitido |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE MAYO DE 2023 (S31Y3 – reapertura) | 31/05/2023 | Será determinado en la licitación | $ 60.000 ampliable hasta el monto máximo emitido |
Instrumentos a licitar que NO integran el Programa de Creadores de Mercado:
| Instrumentos a Licitar | Fecha de Vencimiento | Precio de colocación por cada VNO USD / $ 1.000 | Montos a Colocar en VNO USD / $ millones |
|---|---|---|---|
| LETRA DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE CON VENCIMIENTO 31 DE OCTUBRE DE 2023 (nueva) | 31/10/2023 | Será determinado en la licitación | USD 200 ampliable hasta el monto máximo emitido |
| BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A TASA BADLAR PRIVADA POR 0,70 CON VENCIMIENTO 23 DE NOVIEMBRE DE 2027 (TB27P - reapertura) | 23/11/2027 | Será determinado en la licitación | $ 20.000 ampliable hasta el monto máximo emitido |
Instrumentos a licitar exclusivo para Importadores registrados en AFIP y ADUANA
| Instrumentos a Licitar | Fecha de Vencimiento | Precio de colocación por cada VNO USD 1.000 | Montos a Colocar en VNO USD millones |
|---|---|---|---|
| BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE VENCIMIENTO 28 DE ABRIL DE 2023 (T3V3 - reapertura) | 28/04/2023 | Precio mínimo de USD 1.000,00 | USD 25 ampliable hasta el monto máximo emitido |
La liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas en primera y segunda vuelta se efectuará el día viernes 20 de enero de 2023 (T+2).
La licitación por la colocación de los instrumentos, se efectuará de acuerdo a los procedimientos aprobados por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda Nº 9/2019.
- Detalle de los instrumentos a licitar:
LETRA DE LIQUIDEZ DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 17 DE FEBRERO DE 2023 (nueva)
| Fecha de emisión | 20 de enero de 2023 |
| Fecha de vencimiento | 17 de febrero de 2023 |
| Plazo | 28 días |
| Moneda de emisión, suscripción y pago | Pesos |
| Precio de colocación por adhesión | $ 949,38 por cada VNO $ 1.000 |
| Amortización | Íntegra al vencimiento |
| Intereses | A descuento |
| Opción de cancelación anticipada | Desde el primer día posterior a la liquidación de la licitación y hasta 2 días hábiles previos al vencimiento de las Lelites, los Fondos Comunes de Inversión (FCI) pueden solicitar la cancelación anticipada, por un monto de hasta el cuarenta por ciento (40%) del valor nominal suscripto por el FCI respectivo, para lo cual la Secretaría de Finanzas informará las fechas habilitadas para ejercer la opción de precancelación y el precio aplicable. |
| P= 1/(1+TNA * plazo remanente/365) | |
| En donde “plazo remanente” es el plazo contado desde la fecha de liquidación de la solicitud de cancelación anticipada hasta la fecha de vencimiento y TNA corresponde a la tasa nominal anual de emisión. | |
| Denominación mínima | VNO $ 1 |
| Negociación | La Lelites será acreditada en CRYL en las cuentas de custodia de las Entidades que hicieron la suscripción por cuenta y orden de los Fondos Comunes de Inversión (FCI) participantes, pudiendo las entidades solicitar su transferencia el mismo día de liquidación de la licitación a Caja de Valores SA para ser depositadas en las cuentas de los FCI participantes. |
| A partir de ese momento, la Caja de Valores SA bloqueará la Lelites en las citadas cuentas y no se podrá negociar ni transferir hasta su precancelación o vencimiento. Para proceder a la precancelación, la Lelites deberá ser transferida a la cuenta de la Secretaría de Finanzas en CRYL el mismo día de realizada la solicitud, a efectos de proceder a su pago al día hábil siguiente. La Lelites no tendrá cotización en los mercados de valores locales e internacionales. | |
| Ley aplicable | Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA |
LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 28 DE ABRIL DE 2023 (S28A3 – reapertura)
| Fecha de emisión original | 15 de julio de 2022 |
| Fecha de reapertura | 20 de enero de 2023 |
| Fecha de vencimiento | 28 de abril de 2023 |
| Plazo remanente | 98 días |
| Moneda de emisión, suscripción y pago | Pesos |
| Precio de reapertura | Será determinado en la licitación |
| Amortización | Íntegra al vencimiento |
| Intereses | A descuento |
| Denominación mínima | VNO $ 1 |
| Negociación | MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país |
| Ley aplicable | Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA |
BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE VENCIMIENTO 28 DE ABRIL DE 2023 (T3V3D - reapertura)
| Fecha de emisión | 16 de diciembre de 2022 |
| Fecha de reapertura | 20 de enero de 2023 |
| Fecha de vencimiento | 28 de abril de 2023 |
| Plazo remanente | 98 días |
| Moneda emisión | Dólares Estadounidenses |
| Suscripción | Pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA en función de la Comunicación "A" 3500 correspondiente al día hábil previo a la fecha de licitación. |
| Moneda de pago | Pesos al tipo de cambio aplicable. |
| Tipo de cambio aplicable | Es el tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA en función de la Comunicación "A" 3500 correspondiente al tercer día hábil previo a la fecha de pago. |
| Precio mínimo de reapertura | USD 1.000,00 por cada VNO USD 1.000 |
| Amortización | Se efectuará en tres (3) cuotas consecutivas el 28 de febrero de 2023, 31 de marzo de 2023 y 28 de abril de 2023 correspondientes al 33%, 33% y 34%, respectivamente, al tipo de cambio aplicable. |
| Intereses | No devengará intereses. Cupón cero. |
| Denominación mínima | VNO USD 1. |
| Negociación | MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país. |
| Ley aplicable | Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA |
LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADA POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 19 DE MAYO DE 2023 (X19Y3 - reapertura)
| Fecha de emisión original | 29 de abril de 2022 |
| Fecha de reapertura | 20 de enero de 2023 |
| Fecha de vencimiento | 19 de mayo de 2023 |
| Plazo remanente | 119 días |
| Moneda de emisión, suscripción y pago | Pesos |
| Precio de reapertura | Será determinado en la licitación |
| Amortización | Íntegra al vencimiento |
| Ajuste de capital | El saldo de capital de la letra será ajustado conforme al Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) referido en el artículo 4º del decreto 214/02, informado por el Banco Central de la República Argentina, correspondiente al período transcurrido entre los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de emisión y los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento del servicio de interés o amortización de capital correspondiente. La Oficina Nacional de Crédito Público, dependiente de la SUBSECRETARÍA DE FINANCIAMIENTO DE LA SECRETARÍA DE FINANZAS DEL MINISTERIO DE ECONOMÍA, será el Agente de Cálculo. La determinación del monto del ajuste efectuado por el Agente de Cálculo será, salvo error manifiesto, final y válido para todas las partes. |
| Intereses | A descuento |
| Denominación mínima | VNO $ 1 |
| Negociación | MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país |
| Ley aplicable | Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA |
LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE MAYO DE 2023 (S31Y3 – reapertura)
| Fecha de emisión original | 30 de diciembre de 2022 |
| Fecha de reapertura | 20 de enero de 2023 |
| Fecha de vencimiento | 31 de mayo de 2023 |
| Plazo remanente | 131 días |
| Moneda de emisión, suscripción y pago | Pesos |
| Precio de reapertura | Será determinado en la licitación |
| Amortización | Íntegra al vencimiento |
| Intereses | A descuento |
| Denominación mínima | VNO $ 1 |
| Negociación | MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país |
| Ley aplicable | Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA |
LETRA DEL TESORO NACIONAL VINCULADA AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE CON VENCIMIENTO 31 OCTUBRE DE 2023 (nueva)
| Fecha de emisión | 20 de enero de 2023 |
| Fecha de vencimiento | 31 de octubre de 2023 |
| Plazo remanente | 284 días |
| Moneda emisión | Dólares Estadounidenses |
| Suscripción | Pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA en función de la Comunicación "A" 3500 correspondiente al día hábil previo a la fecha de licitación. |
| Moneda de pago | Pesos al tipo de cambio aplicable. |
| Tipo de cambio aplicable | Es el tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA en función de la Comunicación "A" 3500 correspondiente al tercer día hábil previo a la fecha de pago. |
| Precio de colocación | Será determinado en la licitación |
| Amortización | Íntegra al vencimiento al tipo de cambio aplicable. |
| Intereses | Devengará un TNA de 0,40%. Los intereses serán pagaderos el 31 de octubre de 2023 y los mismos serán calculados sobre la base de meses de treinta (30) días y un (1) año de trescientos sesenta (360) días (30/360). |
| Denominación mínima | VNO USD 1. |
| Negociación | MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país. |
| Ley aplicable | Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA |
BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A TASA BADLAR PRIVADA POR 0,70 CON VENCIMIENTO 23 DE NOVIEMBRE DE 2027 (TB27P - reapertura)
| Fecha de emisión | 23 de noviembre de 2022 |
| Fecha de reapertura | 20 de enero de 2023 |
| Fecha de vencimiento | 23 de noviembre de 2027 |
| Plazo remanente | Aprox. 4,9 años |
| Moneda de emisión, suscripción y pago | Pesos |
| Precio de reapertura | Será determinado en la licitación |
| Interés | Devengará intereses a la tasa nominal anual equivalente a BADLAR PRIVADA, multiplicada por un escalar de 0,70. Los intereses serán pagaderos por trimestre vencido los días 23 de febrero, 23 de mayo, 23 de agosto y 23 de noviembre de cada año hasta su vencimiento y serán calculados sobre la base de los días efectivamente transcurridos y la cantidad exacta de días que tiene cada año (actual/actual). Si el vencimiento de un cupón no fuera un día hábil, la fecha de pago será el día hábil inmediato posterior a la fecha de vencimiento original, devengándose intereses hasta la fecha de efectivo pago. |
| BADLAR PRIVADA | Se determinará como el promedio aritmético simple de la tasa de interés para depósitos a plazo fijo de más de pesos un millón ($ 1.000.000) - BADLAR promedio bancos privados -, calculado considerando las tasas publicadas durante el trimestre por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) desde diez (10) días hábiles antes del inicio de cada cupón hasta diez (10) días hábiles antes del vencimiento de cada cupón. |
| Amortización | Se efectuará en cuatro (4) cuotas anuales y consecutivas del veinticinco por ciento (25%) cada una a partir del 23 de noviembre de 2024. |
| Denominación mínima | VNO $ 1 |
| Negociación | MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país |
| Ley aplicable | Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA |
A continuación, se presentan mayores detalles de la licitación:
DETALLES DE LA LICITACIÓN NO CONTENIDOS EN LA RESOLUCIÓN CONJUNTA 9/2019
| Comisiones | No se pagarán comisiones. |
| Fecha de liquidación | 20 de enero de 2023 (T+2) |
| Oferta mínima | Instrumentos denominados en Pesos: VNO $ 10.000 en cualquiera de los tramos. Todo monto superior deberá ser múltiplo de VNO $1. |
| Instrumentos vinculados al dólar estadounidense: VNO USD 100 en cualquiera de los tramos. Todo monto superior deberá ser múltiplo de VNO USD 1. | |
| Montos de VNO a licitar: | LELITES 17/02/2022: VNO $ 40.000 millones ampliables hasta el monto máximo autorizado por Resolución. |
| LEDES 28/04/2023: VNO $ 60.000 millones ampliables hasta el monto máximo autorizado por Resolución. | |
| BONO DÓLAR LINKED 28/04/2023: VNO USD 25 millones ampliables hasta el monto máximo autorizado por Resolución. | |
| LECER 19/05/2023: VNO $ 20.000 millones ampliables hasta el monto máximo autorizado por Resolución. | |
| LEDES 31/05/2023: VNO $ 60.000 millones ampliables hasta el monto máximo autorizado por Resolución. | |
| LETRA DÓLAR LINKED 31/10/2023: VNO USD 200 millones ampliables hasta el monto máximo autorizado por Resolución. | |
| BONTE 23/11/2027: VNO $ 20.000 millones ampliables hasta el monto máximo autorizado por Resolución. | |
| Participantes LELITES | Podrán ser suscriptas únicamente por Fondos Comunes de Inversión registrados ante la Comisión Nacional de Valores, debiendo cursar su interés a través de sus Sociedades Depositarias y no se permitirán ofertas por cartera propia o de terceros de Sociedades Depositarias o personas humanas o jurídicas distintas a Fondos Comunes de Inversión. |
| Participantes BONO DÓLAR LINK VTO. 28 DE ABRIL DE 2023 (T3V3D) | Podrán presentar ofertas únicamente los importadores registrados ante la AFIP y ADUANA. Cada entidad bancaria o financiera deberá verificar que los oferentes sean importadores registrados |
DETALLES DE LA LICITACIÓN DE LA SEGUNDA VUELTA
| Modalidad a licitar | Licitación Pública por adhesión disponible solamente para los Creadores de Mercado. |
| Fecha de realización de la segunda vuelta | 19 de enero de 2023 (T+1) |
| Comisiones | No se pagarán comisiones. |
| Período de recepción de ofertas y horario límite para la presentación | Se recibirán ofertas a través del sistema de licitación aprobado por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda N° 9/2019 desde las 11 hs. hasta las 13:30 hs. |
| Precio de suscripción | El precio de suscripción en segunda vuelta será el que se determine en la licitación del día miércoles 18 de enero de 2023 (T). |
| Oferta mínima | VNO $ 10.000 en cualquiera de los tramos. Todo monto superior deberá ser múltiplo de VNO $1. |
| Tramos | Tramo único para cada uno de los instrumentos. |
| Presentación de ofertas | Deberán presentar una oferta por cartera propia y una o varias por cuenta y orden de terceros indicando el VNO a suscribir y el CUIT o CUIL del inversor por el cual presentan la oferta. |
| Sistema de adjudicación de la segunda vuelta | Se aceptarán todas las ofertas presentadas al precio de corte determinado en la primera vuelta de cada uno de los instrumentos que integran el Programa de Creadores de Mercado. En caso que el total ofertado supere el 20% del Valor Nomina Original adjudicado en primera vuelta y hasta el monto máximo emitido de cada uno de los instrumentos, se procederá a prorratear las ofertas en forma proporcional a los montos solicitados, redondeándose hacia el entero inferior más cercano para que el valor nominal otorgado sea múltiplo de la denominación mínima. |
| Fecha de liquidación | 20 de enero de 2023 (T+2) |
| Participantes: | Los AGENTES DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN (INTEGRALES y PROPIOS) y AGENTES DE NEGOCIACIÓN registrados en la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES (CNV) de la REPÚBLICA ARGENTINA, y todas aquellas personas humanas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los CREADORES DE MERCADO. |