Llamado a licitación de LELITES, LEDES, LECER Y BONCER
El Ministerio de Economía ofrece en este llamado a licitación una combinación de instrumentos del Tesoro Nacional integrados por las Letras y los Bonos que se detallan a continuación:
1) Instrumentos que pueden ser suscriptos sólo por Fondos Comunes de Inversión:
a. LETRA DE LIQUIDEZ DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 14 DE FEBRERO DE 2022 (nueva);
b. LETRA DE LIQUIDEZ DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 2 DE MARZO DE 2022 (nueva);
2) Instrumentos a licitar que integran el Programa de Creadores de Mercado:
a. LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE MAYO DE 2022 (S31Y2 - reapertura);
b. LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2022 (S30J2 - nueva);
c. LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 29 DE JULIO DE 2022 (S29L2 - nueva);
d. LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADAS POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 20 DE ENERO DE 2023 (X20E3 - nueva); y
3) Instrumentos a licitar que no forman parte del Programa de Creadores de Mercado:
a. BONOS DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADOS POR CER 1,55% VENCIMIENTO 26 DE JULIO DE 2024 (T2X4 - reapertura).
La recepción de las ofertas de todos los instrumentos comenzará a las 10:00 horas y finalizará a las 15:00 horas del día jueves 27 de enero de 2022 (T).
La licitación de las Lelites con vencimiento 14 de febrero y 2 de marzo de 2022 será por adhesión al precio de $ 986,66 y $ 970,29 respectivamente, por cada VNO $ 1.000 con un único pliego. Las ofertas que se presenten, deberán indicar el monto de VNO en Pesos, las cuales podrán suscribirse únicamente por Fondos Comunes de Inversión registrados ante la Comisión Nacional de Valores, debiendo cursar su interés a través de sus Sociedades Depositarias y no se permitirán ofertas por cartera propia o de terceros de Sociedades Depositarias o personas humanas o jurídicas distintas a Fondos Comunes de Inversión. Se aclara que las Lelites son intransferibles y no negociables. El día de la liquidación, las Sociedades Depositarias podrán instruir a la CRYL del BCRA realizar una única transferencia a Caja de Valores S.A. para que los instrumentos sean depositados en las cuentas comitentes de los Fondos Comunes de Inversión que participaron de la operación.
La licitación de los instrumentos detallados en los puntos 2 y 3 se realizará mediante indicación de precio. Para el caso de las Ledes y la Lecer de los puntos 2) b), c) y d) el mismo deberá ser igual o superior al precio mínimo de $ 847,25, $ 818,50 y $ 998,54 respectivamente por cada VNO $ 1.000, mientras que los demás instrumentos de los puntos 2) a) y 3) no tendrán precio mínimo ni máximo.
En estos casos, habrá un tramo competitivo y uno no competitivo. Las ofertas que se presenten en los tramos competitivos deberán indicar el monto de VNO a suscribir y el precio por cada VNO $ 1.000, con dos decimales. Las ofertas que se presenten en los tramos no competitivos estarán limitadas a un monto máximo de VNO $ 3.000.000, debiendo consignarse únicamente el monto a suscribir.
Podrán participar en las suscripciones de Ledes, Lecer y Boncer personas humanas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes de liquidación y compensación (integrales y propios) y agentes de negociación registrados en la CNV, y en el caso de la segunda vuelta deberán realizar la presentación de ofertas a través de los Creadores de Mercado.
Adicionalmente se informa que las Ledes y la Lecer que se licitan forman parte del Programa de Creadores de Mercado aprobado por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda N° 1/2021. Los Creadores de Mercado, el día viernes 28 de enero de 2022 (T+1) desde las 11 hs. y hasta las 13:30 hs., a través del sistema de licitaciones, podrán presentar en la segunda vuelta una oferta por cartera propia y una o varias por cuenta y orden de terceros, la que será por adhesión y al mismo precio de corte de la primera vuelta. El monto total a licitar será por hasta un monto de valor nominal original máximo del 20% del total adjudicado en primera vuelta.
A continuación, se detallan los precios de colocación y los montos a colocar de cada una de las Letras y los Bonos.
Instrumentos que pueden ser suscriptos sólo por Fondos Comunes de Inversión:
| Instrumentos a Licitar | Fecha de Vencimiento | Precio de colocación por adhesión por cada VNO $ 1.000 | Montos a Colocar en VNO $ millones |
| LETRA DE LIQUIDEZ DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 14 DE FEBRERO DE 2022 (nueva) (solamente para Fondos Comunes de Inversión) | 14/02/2022 | $ 986,66 | $ 5.000 ampliable hasta el monto máximo emitido |
| LETRA DE LIQUIDEZ DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 2 DE MARZO DE 2022 (nueva) (solamente para Fondos Comunes de Inversión) | 02/03/2022 | $ 970,29 | $ 20.000 ampliable hasta el monto máximo emitido |
Instrumentos a licitar que integran el Programa de Creadores de Mercado:
| Instrumentos a Licitar | Fecha de Vencimiento | Precio de colocación por cada VNO $ 1.000 | Montos a Colocar en VNO $ millones |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE MAYO DE 2022 (S31Y2 - reapertura) | 31/05/2022 | Será determinado en la licitación | $ 35.000 ampliable hasta el monto máximo emitido |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2022 (S30J2 - nueva) | 30/06/2022 | Precio mínimo de $ 847,25 | $ 60.000 ampliable hasta el monto máximo emitido |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 29 DE JULIO DE 2022 (S29L2 - nueva) | 29/07/2022 | Precio mínimo de $ 818,50 | $ 60.000 ampliable hasta el monto máximo emitido |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADAS POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 20 DE ENERO DE 2023 (X20E3 - nueva) | 20/01/2023 | Precio mínimo de $ 998,54 | $ 35.000 ampliable hasta el monto máximo emitido |
Instrumentos a licitar que no forman parte del Programa de Creadores de Mercado:
| Instrumentos a Licitar | Fecha de Vencimiento | Precio de colocación por cada VNO $ 1.000 | Montos a Colocar en VNO $ millones |
| BONOS DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADOS POR CER 1,55% VENCIMIENTO 26 DE JULIO DE 2024 (T2X4 - reapertura) | 26/07/2024 | Será determinado en la licitación | $ 25.000 ampliable hasta el monto máximo emitido |
La liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas en primera y segunda vuelta se efectuará el día lunes 31 de enero de 2022 (T+2).
La licitación y la colocación de todos los instrumentos se efectuarán de acuerdo a los procedimientos aprobados por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda Nº 9/2019.
Detalle de los instrumentos a licitar:
Instrumentos que pueden ser suscriptos solo por Fondos Comunes de Inversión:
| LETRA DE LIQUIDEZ DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 14 DE FEBRERO DE 2022 (nueva) | |
| Fecha de emisión | 31 de enero de 2022 |
| Fecha de vencimiento | 14 de febrero de 2022 |
| Plazo | 14 días |
| Moneda de emisión, suscripción y pago | Pesos |
| Precio de colocación por adhesión | $ 986,66 por cada VNO $ 1.000 |
| Amortización | Íntegra al vencimiento |
| Intereses | A descuento |
| Opción de cancelación anticipada | Desde el primer día posterior a la liquidación de la licitación y hasta 2 días hábiles previos al vencimiento de las Lelite, los Fondos Comunes de Inversión (FCI) pueden solicitar la precancelación anticipada, por un monto de hasta el cuarenta por ciento (40%) del valor nominal suscripto por el FCI respectivo, para lo cual la Secretaría de Finanzas informará las fechas habilitadas para ejercer la opción de precancelación y el precio aplicable.
P= 1/(1+TNA * plazo remanente/365) En donde "plazo remanente" es el plazo contado desde la fecha de liquidación de la solicitud de cancelación anticipada hasta la fecha de vencimiento y TNA corresponde a la tasa nominal anual de emisión. |
| Denominación mínima | VNO $ 1 |
| Negociación | La Lelite será acreditada en CRYL en las cuentas de custodia de las Entidades que hicieron la suscripción por cuenta y orden de los Fondos Comunes de Inversión (FCI) participantes, pudiendo las entidades solicitar su transferencia el mismo día de liquidación de la licitación a Caja de Valores SA para ser depositadas en las cuentas de los FCI participantes.
A partir de ese momento, la Caja de Valores SA bloqueará la Lelite en las citadas cuentas y no se podrá negociar ni transferir hasta su precancelación o vencimiento. Para proceder a la precancelación, la Lelite deberá ser transferida a la cuenta de la Secretaría de Finanzas en CRYL el mismo día de realizada la solicitud, a efectos de proceder a su pago al día hábil siguiente. La Lelite no tendrá cotización en los mercados de valores locales e internacionales. |
| Ley aplicable | Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA |
| LETRA DE LIQUIDEZ DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 2 DE MARZO DE 2022 (nueva) | |
| Fecha de emisión | 31 de enero de 2022 |
| Fecha de vencimiento | 2 de marzo de 2022 |
| Plazo | 30 días |
| Moneda de emisión, suscripción y pago | Pesos |
| Precio de colocación por adhesión | $ 970,29 por cada VNO $ 1.000 |
| Amortización | Íntegra al vencimiento |
| Intereses | A descuento |
| Opción de cancelación anticipada | Desde el primer día posterior a la liquidación de la licitación y hasta 2 días hábiles previos al vencimiento de las Lelite, los Fondos Comunes de Inversión (FCI) pueden solicitar la precancelación anticipada, por un monto de hasta el cuarenta por ciento (40%) del valor nominal suscripto por el FCI respectivo, para lo cual la Secretaría de Finanzas informará las fechas habilitadas para ejercer la opción de precancelación y el precio aplicable.
P= 1/(1+TNA * plazo remanente/365) En donde "plazo remanente" es el plazo contado desde la fecha de liquidación de la solicitud de cancelación anticipada hasta la fecha de vencimiento y TNA corresponde a la tasa nominal anual de emisión. |
| Denominación mínima | VNO $ 1 |
| Negociación | La Lelite será acreditada en CRYL en las cuentas de custodia de las Entidades que hicieron la suscripción por cuenta y orden de los Fondos Comunes de Inversión (FCI) participantes, pudiendo las entidades solicitar su transferencia el mismo día de liquidación de la licitación a Caja de Valores SA para ser depositadas en las cuentas de los FCI participantes.
A partir de ese momento, la Caja de Valores SA bloqueará la Lelite en las citadas cuentas y no se podrá negociar ni transferir hasta su precancelación o vencimiento. Para proceder a la precancelación, la Lelite deberá ser transferida a la cuenta de la Secretaría de Finanzas en CRYL el mismo día de realizada la solicitud, a efectos de proceder a su pago al día hábil siguiente. La Lelite no tendrá cotización en los mercados de valores locales e internacionales. |
| Ley aplicable | Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA |
Instrumentos a licitar que integran el Programa de Creadores de Mercado:
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE MAYO DE 2022 (S31Y2 - reapertura) | |
| Fecha de emisión original | 15 de diciembre de 2021 |
| Fecha de reapertura | 31 de enero de 2022 |
| Fecha de vencimiento | 31 de mayo de 2022 |
| Plazo remanente | 120 días |
| Moneda de emisión, suscripción y pago | Pesos |
| Amortización | Íntegra al vencimiento |
| Precio de reapertura | Será determinado en la licitación |
| Intereses | A descuento |
| Denominación mínima | VNO $ 1 |
| Negociación | MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país |
| Ley aplicable | Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2022 (S30J2 - nueva) | |
| Fecha de emisión | 31 de enero de 2022 |
| Fecha de vencimiento | 30 de junio de 2022 |
| Plazo | 150 días |
| Moneda de emisión, suscripción y pago | Pesos |
| Amortización | Íntegra al vencimiento |
| Precio mínimo de colocación | $ 847,25 por cada VNO $ 1.000 |
| Intereses | A descuento |
| Denominación mínima | VNO $ 1 |
| Negociación | MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país |
| Ley aplicable | Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 29 DE JULIO DE 2022 (S29L2 - nueva) | |
| Fecha de emisión | 31 de enero de 2022 |
| Fecha de vencimiento | 29 de julio de 2022 |
| Plazo | 179 días |
| Moneda de emisión, suscripción y pago | Pesos |
| Amortización | Íntegra al vencimiento |
| Precio mínimo de colocación | $ 818,50 por cada VNO $ 1.000 |
| Intereses | A descuento |
| Denominación mínima | VNO $ 1 |
| Negociación | MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país |
| Ley aplicable | Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADAS POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 20 DE ENERO DE 2023 (X20E3 - nueva) | |
| Fecha de emisión | 31 de enero de 2022 |
| Fecha de vencimiento | 20 de enero de 2023 |
| Plazo | 354 días |
| Moneda de emisión, suscripción y pago | Pesos |
| Amortización | Íntegra al vencimiento |
| Ajuste de capital | El saldo de capital de la letra será ajustado conforme al Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) referido en el artículo 4º del decreto 214/02, informado por el Banco Central de la República Argentina, correspondiente al período transcurrido entre los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de emisión y los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento del servicio de interés o amortización de capital correspondiente. La Oficina Nacional de Crédito Público, dependiente de la SUBSECRETARÍA DE FINANCIAMIENTO DE LA SECRETARÍA DE FINANZAS DEL MINISTERIO DE ECONOMÍA, será el Agente de Cálculo. La determinación del monto del ajuste efectuado por el Agente de Cálculo será, salvo error manifiesto, final y válido para todas las partes. |
| Precio mínimo de colocación | $ 998,54 por cada VNO $ 1.000 |
| Intereses | A descuento |
| Denominación mínima | VNO $ 1 |
| Negociación | MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país |
| Ley aplicable | Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA |
Instrumentos a licitar que no forman parte del Programa de Creadores de Mercado:
| BONOS DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADOS POR CER 1,55% VENCIMIENTO 26 DE JULIO DE 2024 (T2X4 - reapertura) | |
| Fecha de emisión original | 26 de febrero de 2021 |
| Fecha de reapertura | 31 de enero de 2022 |
| Fecha de vencimiento | 26 de julio de 2024 |
| Plazo remanente | 2 años y 6 meses |
| Moneda de emisión, denominación y pagos | Pesos |
| Precio de reapertura | Será determinado en la licitación |
| Amortización | Íntegra al vencimiento. El capital será ajustado conforme lo estipulado en la cláusula "Ajuste de capital" |
| Ajuste de Capital | El saldo de capital de los bonos será ajustado conforme al Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) referido en el artículo 4º del decreto 214/02, informado por el Banco Central de la República Argentina, correspondiente al período transcurrido entre los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de emisión y los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento del servicio de interés o amortización de capital correspondiente. La Oficina Nacional de Crédito Público, dependiente de la SUBSECRETARÍA DE FINANCIAMIENTO DE LA SECRETARÍA DE FINANZAS DEL MINISTERIO DE ECONOMÍA, será el Agente de Cálculo. La determinación del monto del ajuste efectuado por el Agente de Cálculo será, salvo error manifiesto, final y válido para todas las partes. |
| Intereses | Devengará intereses sobre saldos ajustados a partir de la fecha de emisión, a la tasa del uno coma cincuenta y cinco por ciento (1,55%) nominal anual, los que serán pagaderos por los días 26 de enero y 26 de julio de cada año hasta su vencimiento. Los intereses serán calculados sobre la base de meses de treinta (30) días y años de trescientos sesenta (360) días (30/360). Si el vencimiento del cupón no fuere un día hábil, la fecha de pago del mismo será el día hábil inmediato posterior a la fecha de vencimiento original, devengándose intereses hasta la fecha de vencimiento original. |
| Denominación mínima | VNO $ 1 |
| Negociación | MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país |
| Ley aplicable | Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA |
A continuación, se presentan mayores detalles de la licitación:
| DETALLES DE LA LICITACIÓN NO CONTENIDOS EN LA RESOLUCIÓN CONJUNTA 9/2019 | |
| Comisiones | No se pagarán comisiones. |
| Fecha de liquidación | 31 de enero de 2022 |
| Oferta mínima | VNO $ 10.000 en cualquiera de los tramos. Todo monto superior deberá ser múltiplo de VNO $1. |
| Montos de VNO a licitar: | LELITES 14/02/2022: VNO $ 5.000 millones ampliables hasta el monto máximo autorizado por Resolución.
LELITES 02/03/2022: VNO $ 20.000 millones ampliables hasta el monto máximo autorizado por Resolución. LEDES 31/05/2022: VNO $ 35.000 millones ampliables hasta el monto máximo autorizado por Resolución. LEDES 30/06/2022: VNO $ 60.000 millones ampliables hasta el monto máximo autorizado por Resolución. LEDES 29/07/2022: VNO $ 60.000 millones ampliables hasta el monto máximo autorizado por Resolución. LECER 20/01/2023: VNO $ 35.000 millones ampliables hasta el monto máximo autorizado por Resolución. BONCER 26/07/2024: VNO $ 25.000 millones ampliables hasta el monto máximo autorizado por Resolución. |
| Participantes Lelites | Podrán ser suscriptas únicamente por Fondos Comunes de Inversión registrados ante la Comisión Nacional de Valores, debiendo cursar su interés a través de sus Sociedades Depositarias y no se permitirán ofertas por cartera propia o de terceros de Sociedades Depositarias o personas humanas o jurídicas distintas a Fondos Comunes de Inversión. |
| DETALLES DE LA LICITACIÓN DE LA SEGUNDA VUELTA | |
| Modalidad a licitar | Licitación Pública por adhesión disponible solamente para los Creadores de Mercado. |
| Fecha de realización de la segunda vuelta | 28 de enero de 2022 (T+1) |
| Comisiones | No se pagarán comisiones. |
| Período de recepción de ofertas y horario límite para la presentación | Se recibirán ofertas a través del sistema de licitación aprobado por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda Nº 9/2019 desde las 11 hs. hasta las 13:30 hs. del día 28 de enero de 2022. |
| Precio de suscripción | El precio de suscripción en segunda vuelta será el que se determine en la licitación del día jueves 27 de enero de 2022 (T). |
| Oferta mínima | VNO $ 10.000. Todo monto superior deberá ser múltiplo de la denominación mínima del instrumento a colocar. |
| Tramos | Tramo único para cada uno de los instrumentos. |
| Presentación de ofertas | Deberán presentar una oferta por cartera propia y una o varias por cuenta y orden de terceros indicando el VNO a suscribir y el CUIT o CUIL del inversor por el cual presentan la oferta. |
| Sistema de adjudicación de la segunda vuelta | Se aceptarán todas las ofertas presentadas al precio de corte determinado en la primera vuelta de cada uno de los instrumentos que integran el Programa de Creadores de Mercado. En caso que el total ofertado supere el 20% del Valor Nomina Original adjudicado en primera vuelta y hasta el monto máximo emitido de cada uno de los instrumentos, se procederá a prorratear las ofertas en forma proporcional a los montos solicitados, redondeándose hacia el entero inferior más cercano para que el valor nominal otorgado sea múltiplo de la denominación mínima. |
| Fecha de liquidación | 31 de enero de 2022 (T+2) |
| Participantes: | Los AGENTES DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN (INTEGRALES y PROPIOS) y AGENTES DE NEGOCIACIÓN registrados en la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES (CNV) de la REPÚBLICA ARGENTINA, y todas aquellas personas humanas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los CREADORES DE MERCADO. |